TSMC a publicat cele mai recente date despre procesul A14 (nivel 1,4nm, sursă de alimentare de rezervă) la Forumul European OIP, care arată o îmbunătățire a performanței de 16% la același consum de energie și o reducere de 27% a consumului de energie la aceeași frecvență comparativ cu N2 (nivel de 2nm), ceea ce este mai bun decât performanța estimată anterior de 10-15% și economiile de 25-30% de energie. Slide-urile listează doar nodurile principale principale, omitând N3B (folosit în principal de Apple și Intel) și N3P, N2P și alte actualizări de noduri intermediare, deși menționează noduri dedicate N3X, N2X, A16, dar omiterea actualizării nodurilor intermediare estompează oarecum importanța acestor îmbunătățiri graduale. Dacă ne întoarcem la N7 în 2018, A14 a adus de 1,83 ori performanța și de 4,2 ori eficiența energetică într-un deceniu, indicând că Legea lui Moore a supraviețuit în ciuda încetinirii. TSMC subliniază că fiecare generare majoră de noduri reduce consumul de energie cu aproximativ 30%, în timp ce performanța crește cu 15-18%, iar accentul de proiectare din ultimii ani a fost clar orientat spre economisirea energiei. Remarcabil, instrumentele EDA bazate pe AI apar ca adăugiri cheie. Slide-urile arată că utilizarea uneltelor APR de învățare prin întărire, precum Cadence Cerebrus și Synopsys, poate economisi încă 7% energie prin optimizarea cablării layout-ului și a stivuirii metalice, ceea ce este echivalent cu contribuția unui upgrade intermediar de nod.

Buna dimineaţa! 21/11 Compilație cuprinzătoare a știrilor externe - 2330 TSMC: Sistemul american și-a reiterat pozitivitatea Băncile majore din SUA se așteaptă ca creșterea anuală a veniturilor să scadă în jurul intervalului mijlociu de +30%. A reiterat că ținta pe termen lung a marjei brute de profit este să rămână peste 53%. Extinderea producției continuă, reiterând această pozitivitate. - Industria memoriei: Sistemul american și-a reiterat pozitivitatea Brokerajele mențin o observație pozitivă a fundamentelor. Se crede că ciclul de boom al memoriei durează de obicei 4–6 trimestre, iar în prezent este doar aproximativ două trimestre. În plus, dacă CXMT dorește să revină la DDR4/LPDDR4, va trebui să modifice semnificativ designul circuitului, modelul raportului, iar TAM-ul nu este la fel de bun ca DDR5/HBM, ceea ce brokerul a spus că este puțin probabil. Reiterând că există o lipsă structurală de ofertă pentru DDR4 și reiterând că diferența dintre cerere și ofertă între MLC NAND și NOR se va extinde. - 6223 Wangsi: Sistemul american își reiterează pozitivitatea Brokerajele din SUA se așteaptă ca veniturile din trimestrul 4 să crească cu 0-5% de la trimestru, iar marja brută a profitului este așteptată să crească la 54% datorită ameliorării penuriei de materiale. Impulsul așteptat va continua în trimestrul 1 2026, care este așteptat să depășească nivelurile sezoniere anterioare. Se așteaptă ca veniturile din anul viitor să crească cu peste 20% de la an la an și să crească trimestru de trimestru. În producția de masă a mai multor proiecte ASIC, se așteaptă ca cota de piață a MEMS și VPC să continue să crească. - 6515 Yingwei: Statele Unite își reiterează pozitivitatea Brokerajele americane văd o cerere puternică, iar capacitatea de producție este încă strânsă, iar se așteaptă ca sondele de primăvară să crească la 600-700 pe lună până la sfârșitul anului viitor (~350 acum). Cardurile de sondare MEMS au avut inițial o marjă brută de profit scăzută, dar se vor îmbunătăți semnificativ anul viitor. HyperSocket va fi următorul motor cheie de creștere, iar SLT. Pe lângă clienții GPU-urilor AI, vedem și ASIC-urile adoptând SLT anul viitor. Pentru socluri, TAM-ul soclurilor SLT poate fi de 5 ori mai mare decât cel al soclurilor FT din cauza duratei lungi de testare a SLT. - 2360 Chroma: Sistemul american reiterează aspectele pozitive Băncile mari din SUA au declarat că SLT va beneficia de următoarea rundă de cicluri de cheltuieli de capital, testarea energiei va fi un an puternic anul viitor, iar în final ambalajele avansate vor stimula creșterea cererii pentru echipamente de măsurare, în special densitatea echipamentelor de măsurare a WMCM, care este așteptată să fie mai mare decât cea a CoWoS, reiterând aspectele pozitive. - 2059 Chuanhu: Statele Unite își reiterează pozitivitatea Marile bănci americane cred că, deoarece ODM încă proiectează rafturi cu kiturile de șine glisante ale Chuanhu, nu cred că acestea vor fi excluse din lanțul de aprovizionare al lui Rubin. Noua fabrică din SUA va fi pusă în funcțiune la mijlocul anului viitor, ceea ce se așteaptă să crească capacitatea de producție cu încă 20%, reafirmând direcția pozitivă. - 3665 BizLink: Sistemul american își reiterează pozitivitatea Băncile americane observă pătrunderea AEC pe piața conectivității rack-to-rack, rack-to-rack (rack-to-rack). În plus, tendința de a face upgrade de la 400G la 800G este așteptată să dubleze ASP-ul. În plus, tendința de creștere a legăturilor electrice în rack-uri este clară, mai ales în anii următori. Reiterează pozitivitatea. - 5274 Xinhua: Statele Unite își reiterează pozitivitatea Marile bănci americane se așteaptă ca veniturile din trimestrul 4 să fie de 200–21 de miliarde de dolari, iar problema lipsei s-a ameliorat. AST2700 penetrare va crește anul viitor, AST2750 a primit deja câteva comenzi pentru ambele platforme majore de procesoare pentru servere. Reiterează pozitivitatea. #下次會考

Pe lângă placa rece și colectorul, CDU (unitatea de distribuție a răcirii între rânduri) de la Shuanghong va fi produsă în masă anul viitor, iar rata anuală de creștere a veniturilor în 2026 este de așteptat să depășească 50%. Se zvonește pe piață că următoarea generație de platformă Ultra RUBIN de la Nvidia va introduce tehnologia "plăcii de răcire cu apă cu microcanale" (MLCP), care combină plăci de răcire cu apă și camere de vapori pentru a îmbunătăți capacitățile de disipare a căldurii. Lin Yushen a confirmat astăzi că va continua să coopereze cu clienții pentru a eșantiona și a deschide matrițele, iar timpul de fermentare va scădea cel mai devreme în a doua jumătate a anului 2027.