Wenn das Verhältnis von Put- zu Call-Optionen auf dem Aktienmarkt in der Nähe seiner Tiefststände liegt: * Händler sind sehr optimistisch * Die Nachfrage nach Hedging bricht zusammen * Historisch gesehen geht dies oft kurzfristigen Marktrückgängen voraus Extremwerte (Verhältnis < 0,45) stimmen oft überein mit: * Lokalen Hochs * Überkauften Bedingungen * Nachfolgenden Volatilitätsspitzen