J'ai analysé les mécanismes de @yieldbasis pour déterminer s'ils surperforment l'IL. Qu'est-ce que l'IL ? Supposons que notre portefeuille libellé en BTC soit regroupé dans un AMM. Si le prix du BTC augmente, nous vendons et détenons moins de BTC. S'il baisse, les AMM (y compris les cryptoswaps de @CurveFinance) en achètent plus. Comment YB gère-t-il cela ? Voir l'image ci-jointe : lorsque le BTC chute, les avoirs en BTC de YB augmentent, tout comme le bon vieux Uni-V2. Mais lors du récent rebond du BTC, les actifs de YB ont augmenté ! Aucun IL observé ! Les pools gagnent jusqu'à 20 % annualisés—un rendement pur sur le Bitcoin !