Nu în fiecare zi te trezești cu un prieten @TKavulla pe unul dintre podcasturile tale preferate, Odd Lots w/ @TheStalwart @tracyalloway Travis face subiecte complexe de piață a energiei electrice accesibile – acesta este atât pentru experți, cât și pentru generaliști! Printre multe altele, acestea acoperă: -Structura piețelor de electricitate din SUA: Producția și retailul au fost deschise concurenței în aproximativ o treime din state (acoperind peste jumătate din energia vândută), în timp ce transmisia și distribuția rămân monopoluri reglementate peste tot. - Problema stimulentelor în utilitățile reglementate: Reglementarea costului serviciului creează un stimulent de tipul "cheltuie mai mult, câștigă mai mult", unde utilitățile preferă întotdeauna investițiile de capital în detrimentul cheltuielilor de operare, deoarece doar capex-ul aduce un randament. - Mărfuri vs. taxe de rețea: Costurile en-gros ale energiei au scăzut cu aproximativ 50% ajustate la inflație pe parcursul a 20 de ani pe piețe precum New England, în timp ce costurile de transport au crescut cu aproximativ 900%, prețurile mărfurilor răspunzând rapid la fundamente, în timp ce costurile rețelei au crescut doar. -Creșterea cererii pentru centrele de date: Operatorii rețelei proiectează o creștere uluitoare (doar Texas prevede o creștere echivalentă cu cea a Californiei până în 2030), dar Travis spune că aceste proiecții nu pot avea loc din cauza constrângerilor, iar natura binară și concentrată a cererii pentru centrele de date creează un risc unic de planificare. - Blocaje în lanțul de aprovizionare: Timpii de livrare pentru echipamentele critice, cum ar fi transformatoarele, s-au extins de la 12-18 luni la 3-4 ani, iar sectorul așteaptă în mare parte ca Big Tech să semneze acorduri de achiziție de energie pe termen lung care să deblocheze investițiile în lanțul de aprovizionare. -Cine suportă costul: Piețele strânse cresc prețurile pentru toți consumatorii neacoperiți, iar cererea nouă care declanșează investiții de capital în loc să folosească marja existentă în rețea s-ar putea să nu îmbunătățească costurile pe unitate, chiar și cu un debit suplimentar. -Sistemul era deja strâns înainte de AI: tranzițiile de la cărbune la gaz, dependența excesivă de surse regenerabile ca înlocuitori dispecerat și experiențele cu furtunile de iarnă au consolidat deja sistemul înainte ca cererea pentru centre de date să se materializeze. - Critică a designului pieței: Piețele electrice din SUA nu au o dinamică adevărată bilaterală deoarece cererea pur și simplu există, iar oferta este așteptată să rezolve totul, spre deosebire de Marea Britanie și Australia, care au făcut progrese mai mari în ceea ce privește flexibilitatea cererii. -Concluzia: Cererea de electricitate AI este reală, dar necesită angajamente financiare pentru a debloca investițiile, iar politica de reglementare necesită inovații comparabile cu alocarea spectrului sau dereglementarea companiilor aeriene, mai degrabă decât soluții incrementale.

Câteva grafice excelente din raportul KeyBanc Transmission and Distribution Deep Dive 2025: Cele mai mari hub-uri de centre de date față de utilități sunt probabil să înregistreze cea mai mare creștere a încărcării între 2024/25 și 2030. VA, Midwest, TX îmi atrag atenția.

Articol NYT din acest weekend: Opoziție politică serioasă care are loc în multe state - Roșu, Mov, Albastru. Locuitorii își manifestă furie față de politicienii locali și naționali care susțin centrele de date. Trebuie neapărat să ne apropiem de această problemă înainte ca sentimentul să se îndrepte prea mult spre anti-centre de date. -"În toată țara, democrații au profitat de anxietatea tot mai mare legată de costurile la electricitate și centrele de date, într-un model care ar putea fi un model pentru alegerile de la mijlocul mandatului din 2026." -"În Virginia, guvernatorul ales Abigail Spanberger a promis în timpul campaniei sale să reducă facturile la energie și să facă centrele de date să plătească mai mult." -"În Camera Delegaților, un contracandidat democrat a înlăturat un republican în funcție concentrându-se pe limitarea proliferării centrelor de date din comitatul Loudoun și suburbiile capitalei națiunii." -"În New Jersey, guvernatorul ales Mikie Sherrill a promis să declare stare de urgență privind costurile utilităților și să înghețe tarifele." -"Iar în Memphis, reprezentantul de stat Justin J. Pearson, care îl provoacă pe reprezentantul Steve Cohen într-o primară democrată de mare profil anul viitor, a promis să lupte împotriva unui supercomputer al companiei de inteligență artificială a lui Elon Musk, xAI, care ar fi situat într-un cartier predominant negru." -"Opoziția puternică a cetățenilor a forțat Consiliul Local din Tucson în august să oprească un centru de date Amazon destinat acelui oraș din Arizona, iar apoi, în septembrie, Google a anulat unul din Indianapolis." -"'Electricitatea este noul preț al ouălor'", a spus Charles Hua, director executiv al Powerlines, o organizație nepartizană care urmărește modernizarea reglementărilor privind utilitățile și reducerea facturilor la electricitate" -"'Îl învinovățesc pe Trump pentru ceea ce se întâmplă aici, pentru că Trump împinge centrul de date,' a spus domnul Payton."