A dura verdade sobre pagamentos A maioria dos novos métodos de pagamento falha porque trata os pagamentos como um produto. Pagamentos são infraestrutura. A infraestrutura é dimensionada em termos diferentes. Os consumidores gostaram de carteiras com incentivos ricos. Os comerciantes gostaram da ideia de trilhos mais baratos. No entanto, muitos métodos de pagamento que prometem esses resultados falharam. "Curtir" simplesmente não é suficiente. Os métodos de pagamento que escalam desaparecem em segundo plano. Os cartões tiveram sucesso porque se tornaram o protocolo ambiental do comércio. As pessoas simplesmente confiam neles para trabalhar. Sem perguntas. O atrito também é mal compreendido. A maior parte do atrito é fatal: os comerciantes não farão uma nova plataforma para obter ganhos marginais e os consumidores não abandonarão a conveniência. Mas às vezes o atrito é transformador. Dor única levando a uma mudança permanente. Eu vi muitos exemplos de ambos. A verdadeira história dos pagamentos não são os produtos conquistando clientes, mas a infraestrutura substituindo a infraestrutura. E esse trabalho é mais sobre encanamento do que marketing. A próxima década será dividida em duas faixas. Um otimizará os trilhos existentes, tentará consertar o que está quebrado e defenderá a participação. O outro tentará uma religação completa dos pagamentos como os conhecemos. Quase todo o resto se mostrará irrelevante e de curta duração. A questão difícil é se, em dez anos, o comércio ainda estará funcionando em versões atualizadas dos trilhos de hoje ou em algo totalmente novo que ainda não reconhecemos como pagamentos.