La maggior parte delle neobanche fallirà e perderà i propri incentivi inseguendo curve di utilità lineari. L'errore fondamentale di categoria che i fondatori stanno commettendo è trattare la Frizione Regolamentare (Posizione) e la Preferenza di Liquidità (Classe di Attività) come variabili correlate. Assumono che ambienti ad alta frizione equivalgano a utenti a bassa sofisticazione, o che ambienti favorevoli equivalgano a mercati di massa ad alta adozione. Raccogliere dati dai social media attraverso regioni e tipi di utenti mostra che sono generalmente ortogonali con p95. Se mappiamo le zone amichevoli per fiat vs crypto rispetto al rapporto di liquidità fiat:crypto (quanta crypto possiedi rispetto alla tua ricchezza fiat) scopriamo dati interessanti che puntano ai veri archetipi degli utenti delle neobanche crypto. La maggior parte delle neobanche che vedi attive sul mercato oggi si trova nell'angolo in alto a sinistra, inseguendo curve di utilità lineari (molto amate dal fondatore di @SlackHQ @stewart) con le stesse offerte e perdendo incentivi senza un vero vantaggio competitivo. Questo attira solo il "Turista del Rendimento" (Ambiente Amichevole / Bassa Ricchezza Crypto). Questi utenti sono per lo più mercenari. La loro lealtà è affittata, non posseduta. Non appena un concorrente offre un punto base o due in più sui benefici, abbandonano. Probabilmente stai ottimizzando per una curva lineare (più funzionalità = più valore) quando il tuo utente ottimale si trova su una curva logaritmica o esponenziale (accesso di base = 90% di valore o balene in cerca di status come il gruppo Atlas / Amex black). Le vere neobanche crypto devono tornare alle basi e risolvere problemi reali per i nativi crypto. Posso pagare il mio mutuo con la mia crypto? Posso pagare il mio addebito diretto con crypto? Posso trattare la mia crypto come denaro? Queste domande sono diverse a seconda di dove vivi e del tuo stato di ricchezza. In realtà, solo due prodotti vinceranno a lungo termine. Prodotto A: Ottimizza per aiutare i nativi crypto in ambienti tradizionalmente ostili. È noioso, invisibile e a prova di proiettile. Serve il Quadrante Ostile. Risolve problemi difficili. Prodotto B: Ottimizza per l'Efficienza degli Attivi e lo status. È appariscente, complesso e guidato dallo status. Serve il Quadrante Amichevole. Offre alle persone una migliore esperienza mentre consente loro di fare di più con la loro crypto. La maggior parte si trova in una terra di nessuno nel mezzo, non abbastanza buona come una neobanca di alta strada come Revolut o CashApp, ma non in grado di essere utilizzata per vivere veramente off-grid. Il vero sogno della neobanca crypto è a metà strada. L'azienda che verticalizza lo stack, chiude il cerchio con i commercianti e i detentori di crypto mentre consente loro di spendere la loro crypto come denaro per cose reali vincerà. Il lavoro di @andrewchen sui metriche Allele per chiudere i loop locali con Uber è rilevante qui. Torna alla crypto. Dai alle persone la libertà di vivere con la loro crypto. Possiedi il tuo stack, chiudi il cerchio, libera le persone. Avvertenza: Questo non è un attacco alle attuali neobanche, siamo così avanti rispetto a dove eravamo solo pochi anni fa e questa è un'industria a somma positiva, vinciamo insieme rovesciando i sistemi legacy. Non fraintendete, gli incumbents chiuderanno i vostri conti che accettino stablecoin o meno.