De meeste neobanken zullen falen en hun prikkels verspillen door lineaire nutcurves na te jagen. De fundamentele categoriefout die oprichters maken, is het behandelen van Regelgevende Wrijving (Locatie) en Liquiditeitsvoorkeur (Vermogensklasse) als gecorreleerde variabelen. Ze gaan ervan uit dat omgevingen met hoge wrijving gelijk staan aan gebruikers met een lage sophisticatedheid, of dat vriendelijke omgevingen gelijk staan aan massamarkten met hoge adoptie. Data van sociale media uit verschillende regio's en gebruikersgroepen toont aan dat ze over het algemeen orthogonaal zijn met p95. Als je fiat- versus crypto-vriendelijke zones in kaart brengt tegen de fiat:crypto liquiditeitsratio (hoeveel crypto je bezit versus je fiat-vermogen), ontdekken we interessante data die wijzen op de ware archetypes van crypto neobankgebruikers. De meerderheid van de neobanken die je vandaag op de markt ziet, bevindt zich in de linkerbovenhoek, en jaagt lineaire nutcurves na (zeer geliefd bij @SlackHQ oprichter @stewart) met dezelfde aanbiedingen en verspillende prikkels zonder echte bescherming. Dit spreekt alleen de "Yield Tourist" aan (Vriendelijke Omgeving / Lage Crypto Netto Waarde). Deze gebruikers zijn voornamelijk huurlingen. Hun loyaliteit is gehuurd, niet bezeten. Zodra een concurrent een hogere basispunt of twee op voordelen biedt, vertrekken ze. Je optimaliseert waarschijnlijk voor een lineaire curve (meer functies = meer waarde) terwijl je optimale gebruiker zich op een logaritmische of exponentiële curve bevindt (basis toegang = 90% waarde of walvissen die status zoeken zoals de Atlas / Amex zwarte cohort). Echte crypto neobanken moeten terug naar de basis en echte problemen voor crypto-natives oplossen. Kan ik mijn hypotheek betalen met mijn crypto? Kan ik mijn automatische incasso betalen met crypto? Kan ik mijn crypto als geld behandelen? Deze vragen zijn verschillend afhankelijk van waar je woont en je vermogensstatus. In werkelijkheid zullen slechts twee producten op de lange termijn winnen. Product A: Optimaliseert voor het helpen van crypto-natives in traditioneel vijandige omgevingen. Het is saai, onzichtbaar en kogelvrij. Het bedient het Vijandige Kwartier. Het lost moeilijke problemen op. Product B: Optimaliseert voor Vermogens efficiëntie en status. Het is flashy, complex en status gedreven. Het bedient het Vriendelijke Kwartier. Het biedt mensen een betere ervaring terwijl ze meer met hun crypto kunnen doen. De meeste bevinden zich in een niemandsland in het midden, niet helemaal zo goed als een traditionele neobank zoals Revolut of CashApp, maar niet in staat om echt off-grid te leven. De ware crypto neobankdroom is half af. Het bedrijf dat de stack verticaliseert, de cirkel sluit met handelaren en crypto-houders terwijl het hen in staat stelt hun crypto als geld voor echte levensdingen uit te geven, zal winnen. Het werk van @andrewchen over Allele-metrics voor het sluiten van lokale cirkels met Uber is hier relevant. Terug naar crypto. Geef mensen de vrijheid om met hun crypto te leven. Bezit je stack, sluit de cirkel, zet mensen vrij. Caveat: Dit is geen aanval op huidige neobanken, we zijn zo ver vooruit ten opzichte van waar we een paar jaar geleden waren en dit is een positieve som-industrie, we winnen samen door legacy-systemen omver te werpen. Vergeet niet, gevestigde bedrijven zullen je rekeningen sluiten, of ze nu stablecoins accepteren of niet.