Dealer gamma wordt vaak gepresenteerd als een voorspeller van volatiliteit. Als dealers long gamma zijn → δ-hedging voegt liquiditeit toe → dempt gerealiseerde volatiliteit Als dealers short gamma zijn → δ-hedging neemt liquiditeit weg → versterkt gerealiseerde volatiliteit Maar dit is afhankelijk van een aantal aannames. Ik zal een paar van deze aannames in deze thread ter discussie stellen. H/t aan @Gravity5ucks voor het vriendelijk controleren van mijn aantekeningen. (1/n)