Dealerns gamma används ofta som en volatilitetsprediktor. Om dealern har lång gamma → δ-säkring tillför likviditet → dämpar den realiserade volatiliteten Om dealern har kort gamma → δ-hedging kräver likviditet → förstärker den realiserade volatiliteten Men detta bygger på ett antal antaganden. Jag kommer att ifrågasätta några av dem i den här tråden. H / t till @Gravity5ucks för att vänligen kontrollera mina anteckningar. (1/n)