Гамма дилера часто рассматривается как предсказатель волатильности. Если дилеры имеют длинную гамму → δ-хеджирование добавляет ликвидность → снижает реализованную волатильность Если дилеры имеют короткую гамму → δ-хеджирование забирает ликвидность → усиливает реализованную волатильность Но это основывается на ряде предположений. Я задам вопросы по некоторым из них в этой теме. Спасибо @Gravity5ucks за то, что любезно проверил мои заметки. (1/n)