O mercado continua mostrando fraqueza, e muitos começam a fazer comparações com 2022, argumentando que estamos entrando em um novo mercado de baixa. Mas aqui está o motivo pelo qual achamos que desta vez é diferente... 🧵

1/ Em 2022, a economia estava alta, a inflação estava descontrolada e o Fed estava aumentando agressivamente as taxas. Avançando para hoje: a inflação está esfriando, o crescimento de empregos está desacelerando e o Fed está se aproximando do fim de seu ciclo de aperto. Então, o que isso significa para nós no mercado?

2/ A inflação finalmente está diminuindo, especialmente em áreas-chave como habitação. O mercado de trabalho está enfraquecendo, e estamos vendo sinais de que a economia está esfriando. Isso dá ao Fed espaço para cortar as taxas em 2026, ao contrário dos aumentos agressivos de juros vistos em 2022. O ambiente geral está diferente agora. Temos menos pressão, mais oportunidades.

3/ O relatório de resultados da Nvidia desta semana e o relatório de empregos de setembro são cruciais para a direção do mercado no curto prazo. Se o crescimento do emprego for mais fraco do que o esperado, o mercado pode prever um corte de juros em dezembro. Um relatório forte de empregos pode indicar que o Fed manterá as taxas por mais tempo, causando uma queda de curto prazo. Mas, de qualquer forma, está preparando oportunidades de longo prazo.

4/ Olhando para 2026, espere que o Fed comece a cortar as taxas novamente à medida que a inflação esfriar e o mercado de trabalho enfraquecer ainda mais. Some a isso o estímulo fiscal do plano tributário de Trump, e estamos diante de uma configuração otimista para o mercado. Com um novo presidente do Fed pacifista esperado, há muitos motivos para ser otimista quanto ao próximo ano.

5/ O Bitcoin caiu 26% em relação aos recordes históricos. O mercado está supervendido, e é provável que vejamos uma recuperação nas próximas 2 a 5 semanas. Nossa zona de compra preferida é entre $85k e $93k. A retirada dos máximos oferece uma oportunidade de acumulação antes que o mercado em alta retome. Paciência é fundamental agora.