Dealer-Gamma wird oft als ein Vorhersageinstrument für Volatilität betrachtet. Wenn Händler long Gamma sind → δ-Hedging fügt Liquidität hinzu → dämpft die realisierte Volatilität Wenn Händler short Gamma sind → δ-Hedging entzieht Liquidität → verstärkt die realisierte Volatilität Aber das beruht auf einer Reihe von Annahmen. Ich werde einige davon in diesem Thread in Frage stellen. H/t an @Gravity5ucks für die freundliche Überprüfung meiner Notizen. (1/n)