交易员的伽马通常被视为波动性预测指标。 如果交易员持有正伽马 → δ对冲增加流动性 → 减少实现波动性 如果交易员持有负伽马 → δ对冲减少流动性 → 放大实现波动性 但这依赖于一些假设。 我将在这个线程中质疑其中的一些。 感谢@Gravity5ucks友好地检查我的笔记。 (1/n)