Le gamma des dealers est souvent présenté comme un prédicteur de volatilité. Si les dealers sont longs en gamma → la couverture δ ajoute de la liquidité → atténue la volatilité réalisée Si les dealers sont courts en gamma → la couverture δ retire de la liquidité → amplifie la volatilité réalisée Mais cela repose sur un certain nombre d'hypothèses. Je vais remettre en question quelques-unes d'entre elles dans ce fil. Merci à @Gravity5ucks d'avoir gentiment vérifié mes notes. (1/n)