La gamma del distribuidor a menudo se enmarca como un predictor de volatilidad. Si los distribuidores son gamma largos → δ cobertura agrega liquidez → amortigua la volatilidad realizada Si los concesionarios están cortos gamma → δ cobertura requiere liquidez → amplifica la volatilidad realizada Pero esto se basa en una serie de suposiciones. Cuestionaré algunos de ellos en este hilo. H / t a @Gravity5ucks por revisar amablemente mis notas. (1/n)