Dealer gamma este adesea încadrat ca un predictor de volatilitate. Dacă dealerii sunt gamma lungi → δ-hedging-ul adaugă lichiditate → atenuează volatilitatea realizată Dacă dealerii sunt short gamma → δ-hedging-ul necesită lichiditate → amplifică volatilitatea realizată Dar acest lucru se bazează pe o serie de ipoteze. Voi pune la îndoială câteva dintre ele în acest subiect. H/t @Gravity5ucks pentru verificarea notițelor mele. (1/n)