Dealer gamma jest często postrzegany jako wskaźnik zmienności. Jeśli dealerzy są long gamma → hedging δ zwiększa płynność → tłumi zrealizowaną zmienność Jeśli dealerzy są short gamma → hedging δ zabiera płynność → wzmacnia zrealizowaną zmienność Ale to opiera się na kilku założeniach. W tym wątku zakwestionuję kilka z nich. Dzięki @Gravity5ucks za uprzejme sprawdzenie moich notatek. (1/n)