La géopolitique est le principal moteur de liquidité que presque personne ne tarifie correctement. @Globalflows Cette administration et la suivante n'ont d'autre choix que de financer l'intégralité du développement de l'IA + du calcul en onshore, car le Département de la Guerre fonctionne avec les mêmes puces et infrastructures que le secteur privé. C'est d'abord la sécurité nationale, ensuite l'allocation de capital.

L'augmentation des dépenses d'investissement (CapEx) dans l'IA entre dans une nouvelle phase, alimentée par le crédit, et non par les capitaux propres. D'ici l'année prochaine, près de 80 % des flux de trésorerie disponibles (FCF) seront directement affectés aux dépenses d'investissement dans l'IA, obligeant les marchés obligataires à combler le vide. C'est un changement important car les investisseurs en crédit ont généralement une tolérance au risque fondamentalement différente et une demande de rendements tangibles, et non de promesses sur une décennie @fejau_inc

Nous n'aurons pas de rapport sur l'emploi de novembre ni même un rapport complet sur l'emploi d'octobre avant la dernière réunion du FOMC Cette nouvelle a fait chuter les chances d'une baisse en décembre Il est juste que la Fed soit prudente en naviguant à l'aveugle, mais cela a effectivement brisé les prévisions GDPNow de la Fed d'Atlanta et créé de nouveaux risques pour les marchés à digérer @fejau_inc