Địa chính trị là yếu tố lớn nhất thúc đẩy tính thanh khoản mà gần như không ai định giá đúng. @Globalflows Cả chính quyền hiện tại và chính quyền tiếp theo đều không có lựa chọn nào khác ngoài việc bảo lãnh cho việc xây dựng AI + tính toán trên bờ đầy đủ vì Bộ Quốc phòng hoạt động trên cùng một chip và cơ sở hạ tầng như khu vực tư nhân. An ninh quốc gia là ưu tiên hàng đầu, phân bổ vốn là thứ hai.

Sự gia tăng CapEx của AI đang bước vào một giai đoạn mới được thúc đẩy bởi tín dụng, không phải vốn chủ sở hữu Đến năm sau, gần 80% FCF sẽ được chuyển thẳng vào CapEx của AI, buộc các thị trường trái phiếu phải lấp đầy khoảng trống này Đây là một sự chuyển mình quan trọng vì các nhà đầu tư tín dụng thường có mức độ chấp nhận rủi ro và nhu cầu về lợi tức hữu hình khác biệt về cơ bản, không phải những lời hứa kéo dài hàng thập kỷ @fejau_inc

Chúng ta sẽ không có báo cáo việc làm tháng 11 hoặc thậm chí là báo cáo việc làm đầy đủ tháng 10 trước cuộc họp FOMC cuối cùng Tin tức đó đã khiến xác suất cắt giảm vào tháng 12 giảm mạnh Thật hợp lý khi Fed thận trọng trong khi không có thông tin rõ ràng, nhưng điều này đã thực sự làm gãy dự báo GDPNow của Fed Atlanta và tạo ra một số rủi ro mới cho thị trường phải tiêu hóa @fejau_inc