Геополитика является самым большим фактором ликвидности, который почти никто не оценивает правильно. @Globalflows Как эта администрация, так и следующая не имеют выбора, кроме как поддерживать полное развитие AI + наземных вычислений, потому что Министерство войны использует те же чипы и инфраструктуру, что и частный сектор. Сначала национальная безопасность, затем распределение капитала.

Рост капитальных затрат (CapEx) в области ИИ вступает в новую фазу, движимую кредитами, а не акциями К следующему году почти 80% свободного денежного потока (FCF) будет направлено непосредственно на капитальные затраты в области ИИ, заставляя облигационные рынки заполнять пробел Это важный сдвиг, поскольку кредитные инвесторы, как правило, имеют принципиально другую терпимость к риску и требования к осязаемым доходам, а не десятилетним обещаниям @fejau_inc

У нас не будет отчета по занятости за ноябрь или даже полного отчета за октябрь перед финальной встречей FOMC Эта новость резко снизила шансы на снижение в декабре Справедливо, что ФРС проявляет осторожность, действуя вслепую, но это фактически сломало прогноз GDPNow от Атлантской ФРС и создало новые риски для рынков, которые нужно переварить @fejau_inc