Les LLM facilitent la création de logiciels personnalisés, mais cela ne justifie pas à lui seul le remplacement de systèmes qui fonctionnent déjà. Le véritable enjeu est de savoir si le temps et l'argent dépensés créeront un avantage concurrentiel durable. Reconstruire des systèmes standards comme les outils CRM ou RH dépasse rarement ce seuil. Même si l'IA accélère le développement, le retour sur investissement est faible, et le coût d'opportunité est énorme. Chaque heure passée à recréer Salesforce ou Workday est une heure non consacrée à la construction des capacités propriétaires qui font réellement avancer l'entreprise. Ce compromis est la véritable contrainte. Nous avons vu cela à l'ère du cloud. Les entreprises ont acheté des systèmes CRM et RH standards et ont concentré leur énergie sur le logiciel qui définissait leur expérience client et leur donnait un avantage. L'IA abaisse les barrières au développement personnalisé, mais elle ne change pas cette logique fondamentale. La stratégie intelligente consiste à investir dans les domaines où l'innovation crée une véritable différenciation et de la valeur pour le client, et non dans des systèmes faciles à reconstruire mais qui ne font pas bouger l'aiguille concurrentielle.

Figma est une excellente entreprise, mais c'est un bien meilleur investissement à 19 milliards de dollars avec un chiffre d'affaires récurrent annuel de 1,1 milliard de dollars plutôt qu'à 20 milliards de dollars avec 350 millions de dollars de chiffre d'affaires récurrent annuel. Peut-être que ce ne sont pas les marchés publics qui sont brutaux, mais les marchés privés qui sont déconnectés de la réalité.

J'ai des nouvelles à partager. Après 11 années incroyables, j'ai décidé de prendre ma retraite en tant que PDG de MongoDB. Ce n'était pas une décision facile, mais c'est le bon moment pour une transition réfléchie.