LLMs facilitam a construção de softwares personalizados, mas isso por si só não justifica substituir sistemas que já funcionam. A verdadeira questão é se o tempo e o dinheiro gastos criarão uma vantagem competitiva duradoura. Reconstruir sistemas padrão como CRM ou ferramentas de RH raramente ultrapassa essa barraca. Mesmo que a IA acelere o desenvolvimento, o retorno é pequeno e o custo de oportunidade é enorme. Cada hora gasta recriando Salesforce ou Workday é uma hora que não é gasta construindo as capacidades proprietárias que realmente fazem o negócio avançar. Essa troca é a verdadeira limitação. Vimos isso na era das nuvens. As empresas compraram sistemas padrão de CRM e RH e focaram sua energia no software que definia a experiência do cliente e lhes dava uma vantagem. A IA reduz as barreiras ao desenvolvimento personalizado, mas não muda essa lógica básica. A estratégia inteligente é investir nas áreas onde a inovação cria verdadeira diferenciação e valor para o cliente, não em sistemas fáceis de reconstruir, mas que não movem a agulha da concorrência.

A Figma é uma ótima empresa, mas é um investimento muito melhor com $19 bilhões fazendo $1,1 bilhão de ARR contra $20 bilhões com $350 milhões de ARR. Talvez não sejam os mercados públicos que são brutais, mas sim os mercados privados que estão desconectados da realidade.

Tenho algumas novidades para compartilhar. Após 11 anos incríveis, decidi me aposentar como CEO da MongoDB. Esta não foi uma decisão fácil, mas é o momento certo para uma transição cuidadosa.