Amazon & Google: Odhadované výdaje na dva nejvýznamnější jihokorejské firmy (Samsung/Hynix) (2026F) 1. Odhadované výdaje na základní výdaje Na základě logiky zdvojnásobení hodnoty úložiště v nákladové struktuře AI serverů se škála nákupu těchto dvou gigantů v roce 2026 odhaduje následovně: Výdaje na skladování na Amazonu: 300–36 miliard dolarů Výdaje na úložiště Google: 250–30 miliard dolarů. Klíčové proměnné: Na začátku roku 2026, kvůli extrémnímu nedostatku výrobní kapacity HBM, byli vedoucí nákupní společnosti Amazon a Google odhaleni jako "dlouhodobé nájemní smlouvy korejských hotelů", kteří se snaží podepsat dlouhodobé dodavatelské smlouvy (LTA) na 3–5 let, což by mohlo vést k překročení rozpočtů na skutečné výdaje. 2. Rozdělení segmentů SK hynix (Hynix): Absolutní příjemce AI prémie Google Logic: Google TPU v7 má extrémně vysoké požadavky na šířku pásma pro HBM. Hynix, jako největší dodavatel HBM3E, pokrývá více než 60 % potřeb Google v oblasti AI akcelerátorů v úložištích. Amazon Logic: Čipy Amazon Trainium 2 se vyrábějí hromadně a Hynix pro ně upravil speciální HBM. Kvalita zisku: Hynix v lednu 2026 zvýšil svou nabídku HBM3E o 20 % a oba giganti ji téměř zcela přijali kvůli "zachování objemu". Samsung: Všestranná sestava a NAND hegemonie Poptávka po NAND/SSD: Významná část výdajů Amazonu ve výši 200 miliard dolarů je vynaložena na rozšíření datových center a dominance Samsungu v oblasti podnikových SSD (eSSD) je nenahraditelná, přičemž se očekává, že dvě společnosti získají více než 50 % objednávek flash paměti. Shrnutí HBM: Ačkoliv Samsung je v pokroku HBM3E mírně pomalejší než Hynix, stal se zaručeným dodavatelem těchto dvou gigantů v nedostatku "univerzální DRAM (DDR5)" díky obrovským kapacitním rezervám. 3. Hra dodavatelského řetězce: Strategický posun pro rok 2026 Od "nákupu na vyžádání" k "dlouhodobému pronájmu": V předchozích letech bylo skladování cyklickým produktem a obři měli tendenci snižovat ceny. V roce 2026 však cena tradiční serverové paměti prudce vzroste kvůli tomu, že HBM vytlačí kapacitu výroby univerzálních DRAM (čtvrtletní nárůst ceny v prvním čtvrtletí o 60–70 %). Očekávaná mezera: Z 200 miliard dolarů výdajů Amazonu mohou prostředky původně vyčleněné na skladování narazit na překročení výdajů přesahující 5 miliard dolarů, přičemž tato část zisku bude přímo pocházet z prohlášení Amazonu pro Hynix a Samsung. Dopad vlastnoručně vyvinutých čipů: Google i Amazon rozšiřují své vlastní ASIC (TPU/Trainium). To znamená, že jejich požadavky na ukládání již nejsou "standardizované", ale "přizpůsobené". Díky tomuto hlubokému propojení se Hynix mění z "dodavatele" na "spoluvývojáře"....