Amazon & Google: Beräknad konsumtion på Sydkoreas två största (Samsung/Hynix) (2026F) 1. Kärnutgifter Beräknad Utgifter Baserat på logiken att fördubbla lagringsvärdet i kostnadsstrukturen för AI-servrar uppskattas upphandlingsskalan för de två jättarna år 2026 enligt följande: Amazons lagringskostnader: 300–36 miljarder dollar Googles lagringskostnader: 250–30 miljarder dollar. Nyckelvariabler: I början av 2026, på grund av en extrem brist på HBM-produktionskapacitet, avslöjades inköpsledarna för Amazon och Google som "långtidshyresavtal av koreanska hotell" som sökte skriva långsiktiga leveransavtal (LTA) för 3–5 år, vilket kunde leda till faktiska utgifter som översteg budgetarna. 2. Segmentuppdelning SK hynix (Hynix): Den absoluta förmånstagaren av AI-premien Google Logic: Googles TPU v7-arkitektur har extremt höga bandbreddskrav för HBM. Hynix, som den största leverantören av HBM3E, står för mer än 60 % av Googles behov av lagring av AI-acceleratorer. Amazon Logic: Amazons Trainium 2-chip massproduceras, och Hynix har anpassat en dedikerad HBM för den. Vinstkvalitet: Hynix höjde sitt HBM3E-erbjudande med 20 % i januari 2026, och de två jättarna accepterade det nästan helt för att "bevara volymen". Samsung: Allroundkomplement och NAND-hegemoni Efterfrågan på NAND/SSD: En betydande del av Amazons 200 miljarder dollar stora utgifter går till datacenterexpansion, och Samsungs dominans inom Enterprise SSD (eSSD)-området är oersättligt, med två företag som förväntas vinna mer än 50 % av flashminnesbeställningarna. HBM-uppsikt: Även om Samsung är något långsammare än Hynix i HBM3E-utvecklingen har de blivit en garanterad leverantör till de två jättarna i bristen på "allmän DRAM (DDR5)" med sina enorma kapacitetsreserver. 3. Supply Chain Game: Det strategiska skiftet för 2026 Från "on-demand purchase" till "långtidshyresköp": Under tidigare år var lagring en cyklisk produkt, och jättar tenderade att sänka priserna. Dock kommer priset på traditionellt serverminne att skjuta i höjden under 2026 eftersom HBM tränger undan allmän DRAM-produktionskapacitet (prisökning i Q1 med 60–70% kvartalsvis). Förväntat gap: Av Amazons 200 miljarder dollar i utgifter kan de medel som ursprungligen avsatts för lagring få ett överkonsumtionsgap på mer än 5 miljarder dollar, och denna del av vinsten kommer att gå direkt från Amazons kontoutdrag till Hynix och Samsung. Effekten av egenutvecklade chip: Både Google och Amazon ökar sina egenutvecklade ASIC:er (TPU/Trainium). Detta innebär att deras lagringskrav inte längre är "standardiserade" utan "anpassade". Genom denna djupa bindning förändras Hynix från en "leverantör" till en "medutvecklare"....