Amazon y Google: Gasto estimado en los dos principales de Corea del Sur (Samsung/Hynix) (2026F) 1. Gasto estimado del gasto básico Basándose en la lógica de duplicar el valor de almacenamiento en la estructura de costes de los servidores de IA, se estima la escala de adquisición de los dos gigantes en 2026 de la siguiente manera: Gasto en almacenamiento en Amazon: 300-36.000 millones de dólares Gasto en almacenamiento de Google: 250-30 mil millones de dólares. Variables clave: A principios de 2026, debido a una escasez extrema de capacidad de producción de HBM, los responsables de compras de Amazon y Google fueron expuestos como "arrendamientos a largo plazo de hoteles coreanos" que buscaban firmar acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) por 3-5 años, lo que podría llevar a que el gasto real superara los presupuestos. 2. Desglose de segmentos SK hynix (Hynix): El beneficiario absoluto de la prima de IA Google Logic: La arquitectura TPU v7 de Google requiere un ancho de banda extremadamente alto para HBM. Hynix, como principal proveedor de HBM3E, representa más del 60% de las necesidades de almacenamiento de aceleradores de IA de Google. Amazon Logic: Los chips Trainium 2 de Amazon se están produciendo en masa, y Hynix ha personalizado un HBM dedicado para ello. Calidad de beneficios: Hynix aumentó su oferta de HBM3E en un 20% en enero de 2026, y los dos gigantes casi la aceptaron por completo por "preservación de volumen". Samsung: Complemento integral y hegemonía en la NAND Demanda de NAND/SSD: Una parte significativa de los 200.000 millones de dólares de Amazon se destina a la expansión de centros de datos, y el dominio de Samsung en el espacio empresarial de SSD (eSSD) es insustituible, con dos empresas que se espera que obtengan más del 50% de los pedidos de memorias flash. Recuperación de HBM: Aunque Samsung progresa ligeramente más lentamente que Hynix en HBM3E, se ha convertido en un proveedor garantizado de los dos gigantes en la escasez de "DRAM de uso general (DDR5)" gracias a sus enormes reservas de capacidad. 3. El juego de la cadena de suministro: el cambio estratégico para 2026 Desde "compra bajo demanda" hasta "compra de alquiler a largo plazo": En años anteriores, el almacenamiento era un producto cíclico y los gigantes tendían a bajar los precios. Sin embargo, en 2026, el precio de la memoria tradicional para servidores se disparará debido a que HBM está desplazando la capacidad de producción de DRAM de uso general (aumento del precio de cotización en el primer trimestre del 60%-70% trimestral). Brecha esperada: De los 200.000 millones de dólares de gasto de Amazon, los fondos originalmente destinados al almacenamiento podrían enfrentarse a un déficit de gasto superior a 5.000 millones, y esta parte del beneficio fluirá directamente de los comunicados de Amazon a Hynix y Samsung. El impacto de los chips autodesarrollados: Tanto Google como Amazon están aumentando sus ASICs autodesarrollados (TPU/Trainium). Esto significa que sus requisitos de almacenamiento ya no están "estandarizados" sino "personalizados". A través de esta profunda atadura, Hynix está pasando de ser un "proveedor" a un "co-desarrollador"....