Trump droht mit strafrechtlichen Ermittlungen gegen Gegner, die eine Hypothek für ihre Hauptwohnung erhalten haben, während sie mehrere Immobilien besitzen. Das Ding ist, jeder macht das - ich selbst habe vor vielen Jahren diese Art von Hypothekenbetrug begangen und mehrere Mitglieder von Trumps Kabinett haben das auch getan. Die Philly Fed schätzt, dass 1/3 der Investorenkredite als "primäre Investorenkredite" getarnt sind, also ist es ein Betrug, der sehr verbreitet und normalisiert ist. Man erhält bessere Kreditkonditionen für sein Hauptwohnsitz als für eine Investitionsimmobilie oder ein Zweitwohnsitz, weil es ein geringeres Risiko darstellt. Die Leute sind viel weniger geneigt, das Haus zu verlassen, in dem sie tatsächlich leben, also ist das System so eingerichtet, dass es niedrigere Zinssätze und Anzahlungen gibt, wenn es sich um das eigene Hauptwohnsitz handelt. Als ich vor 16 Jahren eine Investitionsimmobilie kaufte (in der ich nicht lebte, aber hätte leben können), sagte mir mein Hypothekengeber, ich solle sie als „Hauptwohnsitz“ kennzeichnen. Er sagte mir, das mache jeder und so funktioniere die Branche. Ich hatte einige Jahre einen Kredit darauf, habe es aber vor vielen Jahren verkauft und habe jetzt keine Hypothek mehr. Fannie Mae und Freddie Mac kaufen Kredite von Banken, bündeln sie in Wertpapiere und verkaufen sie an Investoren. Sie dominieren den Markt, sodass ihre Richtlinien das System definieren. Sie veröffentlichen Loan-Level Pricing Adjustments (LLPAs) - risikobasierte Gebühren, die je nach Kreditwürdigkeit, Beleihungswert und Belegungsart variieren, und die Kreditgeber verwenden diese Tabellen, um die tatsächlichen Preise festzulegen. Das Muster: Hauptwohnungen: Basislinie, keine Belegungsstrafe. Zweitwohnungen: kleine Strafe, oft einen Bruchteil eines Prozents (~0,125–0,50% mehr) Investitionsimmobilien: größte Strafe, oft 0,5–2,5% höher, manchmal mehr Diese Strafen schaffen den Anreiz, das „primäre“ Kästchen anzukreuzen. Die Aufsichtsbehörden halten günstige Bedingungen für „primäre“ Wohnungen aufrecht, um Familien zu helfen, Wohnraum zu finanzieren, während Banken (durch die Regeln von Fannie und Freddie) die Bedingungen für Zweitwohnungen und Mietobjekte verschärfen. Das Ergebnis ist, dass fast jeder dies tut, um ein paar Punkte zu sparen - und jeder ist dabei! Der Hypothekenbeamte ist motiviert, den Deal abzuschließen - er wird bezahlt, wenn der Kredit abgeschlossen ist, dann werden die Kredite an Fannie und Freddie verkauft. Das langfristige Risiko liegt nicht beim Hypothekenbeamten oder den Kreditgebern, daher ist ihr Anreiz, Ihnen zu helfen, sich zu qualifizieren, nicht zu kontrollieren, wie Sie Ihr Haus kennzeichnen. Dies spielte eine Rolle dabei, wie wir mit der großen Finanzkrise 2008 endeten. Wenn sie dieses Problem beheben wollten, wäre es einfach - man könnte Kreditberichte und Adresshistorien abgleichen, um sicherzustellen, dass es nur eine primäre Hypothek gibt... also warum tun sie das nicht?