Trump minaccia indagini penali contro i nemici che hanno ottenuto un mutuo per la residenza principale mentre possiedono più proprietà. Il fatto è che tutti lo fanno - io stesso ho commesso questo tipo di frode ipotecaria molti anni fa e anche diversi membri del gabinetto di Trump lo hanno fatto. La Philly Fed stima che un terzo dei prestiti per investitori siano mascherati come "prestiti per residenza principale", quindi è una frode molto diffusa e normalizzata. Ottieni condizioni di prestito migliori per la tua casa principale rispetto a quelle che avresti per una proprietà d'investimento o una seconda casa perché è un rischio inferiore. Le persone sono molto meno propense ad abbandonare la casa in cui vivono realmente, quindi il sistema è impostato per offrire tassi e acconti più bassi se è la tua casa principale. Quando ho comprato una proprietà d'investimento 16 anni fa (in cui non vivevo, ma avrei potuto), il mio prestatore ipotecario mi ha detto di designarla come "residenza principale". Mi ha detto che è quello che fa tutti e come funziona l'industria. Ho avuto un prestito su di essa per alcuni anni, ma l'ho venduta molti anni fa e ora non ho un mutuo. Fannie Mae e Freddie Mac acquistano prestiti dalle banche, li raggruppano in titoli e li vendono agli investitori. Dominano il mercato, quindi le loro linee guida definiscono il sistema. Pubblicano gli aggiustamenti dei prezzi a livello di prestito (LLPAs) - commissioni basate sul rischio che variano in base al punteggio di credito, al rapporto prestito-valore e al tipo di occupazione, e i prestatori utilizzano quelle griglie per impostare i prezzi effettivi. Il modello: Case principali: base, nessuna penalità per occupazione. Seconda casa: piccola penalità, spesso aggiungendo una frazione di punto (~0.125–0.50% in più) Proprietà d'investimento: penalità più grande, spesso 0.5–2.5% in più, a volte di più. Queste penalità creano l'incentivo a spuntare la casella "principale". I regolatori mantengono condizioni favorevoli per le case "principali" per aiutare le famiglie ad affrontare il costo della casa, mentre le banche (attraverso le regole di Fannie e Freddie) inaspriscono le condizioni per le seconde case e gli affitti. Il risultato è che quasi tutti finiscono per farlo per risparmiare qualche punto - e tutti sono d'accordo! L'ufficiale ipotecario è incentivato a concludere l'affare - viene pagato quando il prestito si chiude, poi i prestiti vengono venduti a monte a Fannie e Freddie. Il rischio a lungo termine non è per l'ufficiale ipotecario/prestatori, quindi il loro incentivo è aiutarti a qualificarti, non a controllare come etichetti la tua casa. Questo ha giocato un ruolo in come siamo arrivati alla grande crisi finanziaria del 2008. Se volessero risolvere questo problema, sarebbe facile - potresti incrociare i rapporti di credito e la storia degli indirizzi per assicurarti che ci sia solo un mutuo principale... quindi perché non lo fanno?