Trump grozi śledztwami karnymi wobec przeciwników, którzy uzyskali kredyt hipoteczny na główną siedzibę, posiadając jednocześnie wiele nieruchomości. Rzecz w tym, że wszyscy to robią - sam popełniłem taki rodzaj oszustwa hipotecznego wiele lat temu, a wielu członków gabinetu Trumpa również to zrobiło. Philly Fed szacuje, że 1/3 pożyczek inwestycyjnych jest ukryta jako "pożyczki dla głównych inwestorów", więc to oszustwo jest bardzo powszechne i znormalizowane. Otrzymujesz lepsze warunki kredytowe na swoją główną siedzibę niż na nieruchomość inwestycyjną lub drugą siedzibę, ponieważ jest to mniejsze ryzyko. Ludzie są znacznie mniej skłonni do porzucenia domu, w którym faktycznie mieszkają, więc system jest skonstruowany tak, aby oferować niższe stawki i zaliczki, jeśli to twoje główne mieszkanie. Kiedy kupiłem nieruchomość inwestycyjną 16 lat temu (w której nie mieszkałem, ale mógłbym), mój pożyczkodawca hipoteczny powiedział mi, żebym oznaczył ją jako „główną siedzibę”. Powiedział mi, że tak robi każdy i jak działa branża. Miałem na nią kredyt przez kilka lat, ale sprzedałem ją wiele lat temu i teraz nie mam kredytu hipotecznego. Fannie Mae i Freddie Mac kupują pożyczki od banków, pakują je w papiery wartościowe i sprzedają inwestorom. Dominują na rynku, więc ich wytyczne definiują system. Publikują Dostosowania Cen Pożyczek na Poziomie Pożyczki (LLPAs) - opłaty oparte na ryzyku, które różnią się w zależności od wyniku kredytowego, stosunku kredytu do wartości i rodzaju zajęcia, a pożyczkodawcy używają tych siatek do ustalania rzeczywistych cen. Wzór: Główne siedziby: podstawowa, brak kary za zajęcie. Drugie siedziby: mała kara, często dodająca ułamek procenta (~0.125–0.50% więcej) Nieruchomości inwestycyjne: największa kara, często 0.5–2.5% wyższa, czasami więcej Te kary tworzą zachętę do zaznaczenia pola „główne”. Regulatorzy utrzymują korzystne warunki dla „głównych” siedzib, aby pomóc rodzinom w przystosowaniu się do mieszkania, podczas gdy banki (poprzez zasady Fannie i Freddie) zaostrzają warunki dla drugich siedzib i wynajmów. Efektem jest to, że prawie wszyscy kończą na tym, aby zaoszczędzić kilka punktów - i wszyscy są za tym! Oficer hipoteczny jest zmotywowany do sfinalizowania transakcji - otrzymuje wynagrodzenie, gdy kredyt zostaje zamknięty, a następnie kredyty są sprzedawane w górę do Fannie i Freddie. Długoterminowe ryzyko nie leży po stronie oficera hipotecznego/pożyczkodawców, więc ich zachętą jest pomoc w zakwalifikowaniu się, a nie kontrolowanie, jak oznaczasz swój dom. To miało wpływ na to, jak doszło do wielkiego kryzysu finansowego w 2008 roku. Gdyby chcieli rozwiązać ten problem, byłoby to łatwe - mogliby porównać raporty kredytowe i historię adresów, aby upewnić się, że istnieje tylko jedna główna hipoteka... więc dlaczego tego nie robią?