Trump uhkaa rikostutkinnalla vihollisia, jotka saivat ensisijaisen asuntolainan omistaessaan useita kiinteistöjä. Asia on niin, että kaikki tekevät näin - minä itse syyllistyin tällaiseen asuntolainapetokseen monta vuotta sitten, ja useat Trumpin kabinetin jäsenet ovat myös tehneet niin. Philly Fed arvioi, että 1/3 sijoittajalainoista on naamioitu "ensisijaisiksi sijoittajalainoiksi", joten kyseessä on petos, joka on hyvin laajalle levinnyt ja normalisoitunut. Saat paremmat lainaehdot ensisijaisesta asunnostasi kuin sijoitusasunnosta tai 2. asunnosta, koska se on pienempi riski. Ihmiset kävelevät paljon harvemmin pois talosta, jossa he todella asuvat, joten järjestelmä on perustettu antamaan alhaisempia hintoja ja käsirahaa, jos se on pääkotisi. Kun ostin sijoitusasunnon 16 vuotta sitten (jossa en asunut, mutta olisin voinut asua), asuntolainanantajani käski minun nimetä sen "ensisijaiseksi asunnoksi". Kertoi minulle, että kaikki tekevät niin ja miten ala toimii. Minulla oli lainaa muutama vuosi, mutta myin sen monta vuotta sitten, eikä minulla ole nyt asuntolainaa. Fannie Mae ja Freddie Mac ostavat lainoja pankeista, niputtavat ne arvopapereiksi ja myyvät ne sijoittajille. He hallitsevat markkinoita, joten heidän ohjeensa määrittelevät järjestelmän. Ne julkaisevat lainatason hinnoittelun oikaisuja (LLPA) - riskiperusteisia maksuja, jotka vaihtelevat luottopisteiden, laina-arvosuhteen ja käyttöastetyypin mukaan, ja lainanantajat käyttävät näitä ruudukoita todellisen hinnoittelun määrittämiseen. Kuvio: Ensisijaiset asunnot: perustaso, ei asumisrangaistusta. Kakkosasunnot: pieni rangaistus, usein prosentin murto-osa (~0,125–0,50 % enemmän) Sijoituskiinteistöt: suurin maksu, usein 0,5–2,5 % korkeampi, joskus suurempi Nämä rangaistukset luovat kannustimen rastittaa "ensisijainen" ruutu. Sääntelyviranomaiset pitävät suotuisat ehdot "ensisijaisille" kodeille auttaakseen perheitä varaamaan asumista, kun taas pankit (Fannien ja Freddien sääntöjen kautta) tiukentavat kakkosasuntojen ja vuokra-asuntojen ehtoja. Tuloksena on, että melkein kaikki päätyvät tekemään tämän säästääkseen muutaman pisteen - ja kaikki ovat mukana! Asuntolainavirkailijaa kannustetaan tekemään kauppa - he saavat maksun, kun laina sulkeutuu, ja sitten lainat myydään ylävirtaan Fannielle ja Freddielle. Pitkän aikavälin riski ei ole asuntolainavirkailija/lainanantajat, joten heidän kannustimensa on auttaa sinua pätevöitymään, ei valvoa, miten merkitset talosi. Tämä vaikutti osaltaan siihen, miten päädyimme vuoden 2008 suureen finanssikriisiin. Jos he haluaisivat korjata tämän ongelman, se olisi helppoa - voit viitata luottotietoihin ja osoitehistoriaan varmistaaksesi, että on vain yksi ensisijainen asuntolaina... Joten miksi he eivät tee niin?