Trump amenaza con investigaciones penales sobre enemigos que obtuvieron una hipoteca de residencia principal mientras poseían varias propiedades. La cosa es que todo el mundo hace esto: yo mismo cometí este tipo de fraude hipotecario hace muchos años y varios miembros del gabinete de Trump también lo han hecho. La Fed de Filadelfia estima que 1/3 de los préstamos de los inversores se disfrazan de préstamos de "inversores primarios", por lo que es un fraude muy generalizado y normalizado. Obtiene mejores términos de préstamo en su vivienda principal que en una propiedad de inversión o una segunda casa porque es un riesgo menor. Es mucho menos probable que las personas se alejen de la casa en la que realmente viven, por lo que el sistema está configurado para ofrecer tasas más bajas y pagos iniciales si es su hogar principal. Cuando compré una propiedad de inversión hace 16 años (en la que no vivía, pero podría haberlo hecho), mi prestamista hipotecario me dijo que la designara como "residencia principal". Me dijo que eso es lo que hace todo el mundo y cómo funciona la industria. Tuve un préstamo durante unos años, pero lo vendí hace muchos años y ahora no tengo una hipoteca. Fannie Mae y Freddie Mac compran préstamos de bancos, los agrupan en valores y los venden a los inversores. Dominan el mercado, por lo que sus pautas definen el sistema. Publican ajustes de precios a nivel de préstamo (LLPA): tarifas basadas en el riesgo que varían según el puntaje crediticio, la relación préstamo-valor y el tipo de ocupación, y los prestamistas usan esas cuadrículas para establecer precios reales. El patrón: Viviendas principales: línea de base, sin penalización de ocupación. Segundas residencias: pequeña penalización, a menudo añadiendo una fracción de un porcentaje (~0,125-0,50% más) Propiedades de inversión: mayor penalización, a menudo entre un 0,5 y un 2,5% más alta, a veces más Esas sanciones crean el incentivo para marcar la casilla "principal". Los reguladores mantienen términos favorables para las viviendas "principales" para ayudar a las familias a pagar una vivienda, mientras que los bancos (a través de las reglas de Fannie y Freddie) endurecen los términos de las segundas residencias y los alquileres. El resultado es que casi todos terminan haciendo esto para ahorrar algunos puntos, ¡y todos están a bordo! El oficial de hipotecas está incentivado para cerrar el trato: se les paga cuando se cierra el préstamo, luego los préstamos se venden río arriba a Fannie y Freddie. El riesgo a largo plazo no es el oficial / prestamistas hipotecarios, por lo que su incentivo es ayudarlo a calificar, no vigilar cómo etiqueta su casa. Esto jugó un papel en cómo terminamos con la gran crisis financiera en 2008. Si quisieran solucionar este problema, sería fácil: podría hacer una referencia cruzada de los informes crediticios y abordar el historial para asegurarse de que solo haya una hipoteca principal ... Entonces, ¿por qué no lo hacen?