Trump đang đe dọa điều tra hình sự đối với những kẻ thù đã nhận được khoản vay thế chấp cho nhà ở chính trong khi sở hữu nhiều bất động sản. Vấn đề là, ai cũng làm điều này - chính tôi cũng đã phạm phải loại gian lận thế chấp này nhiều năm trước và nhiều thành viên trong nội các của Trump cũng đã làm như vậy. Ngân hàng Dự trữ Philadelphia ước tính rằng 1/3 số khoản vay của nhà đầu tư được ngụy trang thành "khoản vay nhà đầu tư chính", vì vậy đây là một hình thức gian lận rất phổ biến và đã trở thành điều bình thường. Bạn nhận được điều khoản vay tốt hơn cho ngôi nhà chính của mình so với một bất động sản đầu tư hoặc nhà thứ hai vì đó là rủi ro thấp hơn. Người ta ít có khả năng bỏ đi ngôi nhà mà họ thực sự sống trong đó, vì vậy hệ thống được thiết lập để cung cấp lãi suất và khoản đặt cọc thấp hơn nếu đó là ngôi nhà chính của bạn. Khi tôi mua một bất động sản đầu tư 16 năm trước (mà tôi không sống trong đó, nhưng có thể đã sống), người cho vay thế chấp của tôi đã bảo tôi chỉ định nó là “nhà ở chính.” Họ nói rằng đó là điều mà mọi người đều làm và cách mà ngành công nghiệp hoạt động. Tôi đã có một khoản vay cho nó trong vài năm nhưng đã bán nó nhiều năm trước và bây giờ không có thế chấp. Fannie Mae và Freddie Mac mua các khoản vay từ các ngân hàng, gộp chúng thành chứng khoán và bán cho các nhà đầu tư. Họ chiếm ưu thế trên thị trường nên các hướng dẫn của họ định nghĩa hệ thống. Họ công bố Điều chỉnh Giá Vay Cấp Bậc (LLPAs) - các khoản phí dựa trên rủi ro thay đổi theo điểm tín dụng, tỷ lệ cho vay trên giá trị và loại hình cư trú, và các nhà cho vay sử dụng những bảng này để thiết lập giá thực tế. Mô hình: Nhà ở chính: cơ sở, không có hình phạt về cư trú. Nhà thứ hai: hình phạt nhỏ, thường thêm một phần trăm nhỏ (~0.125–0.50% nhiều hơn) Bất động sản đầu tư: hình phạt lớn nhất, thường cao hơn 0.5–2.5%, đôi khi nhiều hơn Những hình phạt đó tạo ra động lực để đánh dấu vào ô “chính.” Các nhà quản lý giữ các điều khoản thuận lợi cho “nhà ở chính” để giúp các gia đình có thể chi trả cho nhà ở, trong khi các ngân hàng (thông qua các quy tắc của Fannie và Freddie) thắt chặt các điều khoản đối với nhà thứ hai và cho thuê. Kết quả là hầu như ai cũng làm điều này để tiết kiệm một vài điểm - và ai cũng đồng ý! Nhân viên cho vay thế chấp được khuyến khích để hoàn thành giao dịch - họ được trả tiền khi khoản vay được đóng, sau đó các khoản vay được bán lên trên cho Fannie và Freddie. Rủi ro lâu dài không phải là của nhân viên cho vay/thế chấp, vì vậy động lực của họ là giúp bạn đủ điều kiện, không phải kiểm tra cách bạn gán nhãn cho ngôi nhà của mình. Điều này đã góp phần vào cách chúng ta kết thúc với cuộc khủng hoảng tài chính lớn vào năm 2008. Nếu họ muốn khắc phục vấn đề này, điều đó sẽ rất dễ dàng - bạn có thể đối chiếu báo cáo tín dụng và lịch sử địa chỉ để đảm bảo rằng chỉ có một khoản vay thế chấp chính... vậy tại sao họ không làm vậy?