Трамп погрожує кримінальними розслідуваннями щодо ворогів, які отримали основну іпотеку на житло, володіючи кількома об'єктами нерухомості. Річ у тім, що всі так роблять – я сам вчинив цей вид іпотечного шахрайства багато років тому, і багато членів кабінету Трампа також це робили. За оцінками ФРС Філлі, 1/3 кредитів інвесторів маскуються під кредити «первинних інвесторів», тому це шахрайство, яке дуже поширене та нормалізується. Ви отримуєте кращі умови кредиту на свій основний будинок, ніж на інвестиційну нерухомість або 2-й будинок, оскільки це менший ризик. Люди набагато рідше йдуть від будинку, в якому вони насправді живуть, тому система налаштована таким чином, щоб давати нижчі ставки та початкові внески, якщо це ваш основний будинок. Коли 16 років тому я купив інвестиційну нерухомість (в якій я не жив, але міг би мати), мій іпотечний кредитор сказав мені визначити її як «основне місце проживання». Розповів мені, що це те, що всі роблять і як працює індустрія. У мене був кредит на нього на кілька років, але я продав його багато років тому і зараз не маю іпотеки. Фанні Мей і Фредді Мак купують кредити в банках, об'єднують їх у цінні папери та продають інвесторам. Вони домінують на ринку, тому їхні керівні принципи визначають систему. Вони публікують коригування цін на рівні кредиту (LLPA) – комісії на основі ризику, які варіюються залежно від кредитного рейтингу, співвідношення позики до вартості та типу заповнюваності, і кредитори використовують ці сітки для встановлення фактичних цін. Закономірність: Первинні будинки: базовий рівень, без штрафу за заселення. Другі будинки: невеликий штраф, часто з додаванням частки відсотка (~0,125–0,50% більше) Інвестиційна нерухомість: найбільший штраф, часто на 0,5–2,5% вищий, іноді більше Ці штрафні санкції створюють стимул поставити галочку в графі «основне». Регулюючі органи зберігають вигідні умови для «первинних» будинків, щоб допомогти сім'ям дозволити собі житло, в той час як банки (через правила Фанні і Фредді) посилюють умови щодо вторинних будинків і оренди. В результаті майже всі в кінцевому підсумку роблять це, щоб заощадити кілька очок - і всі на борту! Іпотечний інспектор заохочений довести справу до кінця - вони отримують гроші, коли кредит закривається, а потім кредити продаються Фанні та Фредді. Довгостроковий ризик полягає не в іпотечному офіцеру/кредиторах, тому їхній стимул полягає в тому, щоб допомогти вам кваліфікуватися, а не в тому, як ви позначаєте свій будинок. Це зіграло свою роль у тому, як ми опинилися під час великої фінансової кризи 2008 року. Якби вони хотіли вирішити цю проблему, це було б легко – ви могли б зробити перехресні посилання на кредитні звіти та історію адрес, щоб переконатися, що є лише один основний іпотечний кредит... То чому б і ні?